Маркетингова оцінка фінансових інновацій банку за допомогою сек’юритизації активів

Volodymyr S. Kotkovskyі; Olena V. Nieizviestna; Іnessa V. Shapovalova

doi:10.31499/2616-5236.3(6).2018.156314

Автор(и)

Volodymyr S. Kotkovskyі Криворізький факультет Національного університету «Одеська юридична академія», Ukraine https://orcid.org/0000-0001-5150-1751
Olena V. Nieizviestna Донецький національний університет економіки і торгівлі імені Михайла Туган-Барановського, Ukraine https://orcid.org/0000-0002-6135-6524
Іnessa V. Shapovalova Донецький національний університет економіки і торгівлі імені Михайла Туган-Барановського, Ukraine https://orcid.org/0000-0003-1999-6605

DOI:

https://doi.org/10.31499/2616-5236.3(6).2018.156314

Ключові слова:

фінансова інновація, маркетингова оцінка, сек’юритизація активів, ABS-інновація, оригінатор, пул

Анотація

Метою статті є дослідження основних аспектів поняття сек’юритизації активів як фінансової інновації, визначення маркетингової оцінки фінансових інновацій банку та з’ясування взаємозв’язку між фінансовою інновацією банківської установи та рівнем маркетингових досліджень у цій сфері. Методологія. Стаття підготовлена із застосуванням загальних і спеціальних методів наукового дослідження економічних процесів, зокрема системного, ресурсного, інноваційного, доходного підходів, методів порівняння, групування, деталізації, узагальнення, типологізації тощо. Результати. У статті досліджено теоретичні основи функціонування і розвитку сек’юритизації активів, проаналізовано процес сек’юритизації фінансових активів, розглянуто призначення кожного учасника даного процесу. Сек’юритизація, безумовно, стає одним з основних джерел фінансування для компаній і банківських установ у всьому світі. Європейські країни змагаються у створенні найбільш сприятливих законодавчих умов для здійснення угод сек’юритизації. Незважаючи на динамічний розвиток сек’юритизації, її базові принципи, цілі та структурні елементи залишаються незмінними. Доведено, існування деяких потоків платежів, що породжуються фінансовими активами, та їх прямий зв’язок з виплатами, які отримують інвестори, складають важливий конструктивний елемент сек’юритизації активів. Практичне значення маркетингової оцінки ефективності і доцільності використання сек’юритизації активів в якості техніки фінансування з точки зору потенційних оригінаторів. Перспективи подальших досліджень авторів стосуються прикладних аспеків маркетингової оцінки, відбіру активів і формування пулу, який буде генерувати необхідний потік платежів для обслуговування цінних паперів як основної фази сек’юритизації активів.

Біографії авторів

Volodymyr S. Kotkovskyі, Криворізький факультет Національного університету «Одеська юридична академія»

доцент кафедри соціально-політичних та економічних дисциплін

Olena V. Nieizviestna, Донецький національний університет економіки і торгівлі імені Михайла Туган-Барановського

в. о. директора навчально-наукового інституту економіки і підприємництва

Іnessa V. Shapovalova, Донецький національний університет економіки і торгівлі імені Михайла Туган-Барановського

асистент кафедри маркетингу, менеджменту та публічного адміністрування

Посилання

Ber, H. P. (2007), Sekyuritizatsiya aktivov: sekyuritizatsiya finansovyih aktivov – innovatsionnaya tehnika finansirovaniya bankov [Asset securitization: securitization of financial assets – an innovative technique of financing banks], Volters Kluver, Moscow, Russia, 624 р.

Bernet, Dzh. and Moryarty, S. (2001), Marketingovyie kommunikatsii: integrirovannyiy podhod [Marketing communications: an integrated approach], Peter, St. Petersburg, Russia, 864 р.

Devidson, E. and Sanders, E. (2007), Sekyuritizatsiya ipoteki: mirovoy opyit, strukturirovanie i analiz [Mortgage securitization: world experience, structuring and analysis], Vershina, Moscow, Russia, 592 р.

Dubovyk, O. V., Boiko S. M., Vozniuk, M. A. and Hirchenko, T. D. (2007), Marketynh u banku [Bank marketing], Alerta, Kyiv, Ukraine, 275 р.

Eilenberger, G. (1991), Finanzinnovationen. Das Wirtschaftsstudium, Frankfurt, Deutschland, рр. 811-813.

Fabozzi, F. J. (2007), Mortgagebacked securities: products, structuring and analytical techniques, Hoboken, NY, USA, 318 р.

Hershgen, H. (2000), Marketing: osnovyi professionalnogo uspeha [Marketing: the basics of professional success], INFRA-M, Moscow, Russia, 334 р.

Kotkovskyі, V. S. (2009), “Securitization of assets as a financial innovation”, Aktualni problemy i prohresyvni napriamky upravlinnia ekonomichnym rozvytkom vitchyznianykh pidpryiemstv [Actual problems and progressive directions of management of economic development of domestic enterprises], Vseukrainska naukovo-praktychna konferentsіya [All-Ukrainian Scientific and Practical Conference], Kryvyi Rih, Ukraine, May 21-22, 2009, pp. 16–18.

Kotler, F. (2001), Osnovyi marketinga [Marketing Fundamentals], Izdatelskiy dom “Vilyams”, Moscow, St. Petersburg, Russia, 656 р.

Kravchuk, I. S. and Yukhymchuk, V. D. (2008), “Securitization of Bank Assets”, Stock Market, vol. 10, pp. 20–38.

Liutyi, I. O. and Solodka, O. O. (2009), Bankivskyi marketynh [Bank marketing], Tsentr uchbovoi literatury, Kyiv, Ukraine, 776 р.

Nikitin, A. V., Bortnikov, H. P. and Fedorchenko, A. V. (2006), Marketynh u banku [Bank marketing], KNEU, Kyiv, Ukraine, 432 р.

Ohl, H.-P. and Hielcher, U. (1994), Asset-Backed Securities, Stuttgart, Deutschland, 120 p.

Spitsin, Y. O. and Spitsin, Ya. O. (1993), Marketing v banke [Bank marketing], Tarneks, Pispayp, Ternopol, Kiev, Ukraine, 656 р.

Tkachenko, N. and Chekhovskyi, D. (2014), “Securitization of Financial Assets: Features of Use in the Banking Sector”, Herald of the NBU, vol. 8, pp. 54–60.

Vasylchenko, Z. M., Kryklii, A. S. and Ihnatieva, O. O. (2007), “Securitization of assets in the banking risk management system”, Economy and the State, vol. 11, pp. 14–16.